מחסור בלית'יום מאיים על תעשיית הרכבים החשמליים
על פי תחזיות של S&P Global Commodity Insights, היקף המכירות של מכוניות חשמליות אמור להגיע ל- 13.8 מיליון ב- 2023, וצפוי להגיע ליותר מ- 30 מיליון רכבים עד 2030. בינתיים, על פי דו”ח חדש של Fitch Solutions מחסור עולמי בליתיום עשוי להיות מורגש כבר בשנת 2025. הדו”ח צופה כי הביקוש לליתיום יעלה על ההיצע ב- 768,000 טון עד סוף 2030, עם התעצמות המעבר של העולם לרכבים חשמליים (EVs).
ליתיום הוא מרכיב מרכזי בסוללות EV, והביקוש שלו צפוי לגדול במהירות בשנים הקרובות. סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA) מעריכה שמכירות EV ברחבי העולם יגיעו ל- 125 מיליון רכבים עד שנת 2030, לעומת 6.6 מיליון רכבים שנמכרו ב- 2021. קיבולת ייצור הליתיום העולמית כיום היא בסביבות 800,000 טון בשנה. עם זאת, המומחים בתחום מעריכים שהעולם יצטרך לייצר 2.4 מיליון טונות של ליתיום בשנה עד 2030 כדי לענות על הביקוש הגובר מתעשיית הרכב. מחסור בליתיום עלול להוביל למחירים גבוהים יותר עבור רכבי EV, כמו גם עיכובים בייצור דגמים חדשים. בנוסף, מחסור במתכת המבוקשת יכול גם להקשות על מדינות מסוימות לעמוד ביעדי האקלים שלהן, כשהן שואפות לעבור לרכבים חשמליים.
חברות מערביות מתחילות להרגיש את המשבר בסין
אחרי עשרות שנים של תנאי שוק משגשגים, האופק העסקי הקודר של סין שולח גלי הדף גלובליים, על רקע ההתאוששות האיטית של הכלכלה השנייה בגודלה בעולם אחרי מדיניות סגרים קשוחה בעידן הקורונה. החששות לגבי סין נוכחים בדוחות הפיננסיים של מגוון חברות ברחבי העולם, לאחר שלאורך עשרות שנים כלכלת הענק סיפקה תנאי שוק משגשגים עבור כל מוצר כמעט, מכימיקלים ומכוניות ועד שירותי בריאות ותיירות. לפי נתונים שפורסמו בחודש שעבר, כלכלת סין איבדה מומנטום ברבעון השני של השנה, בעיקר בעקבות צניחה ביצוא, מכירות קמעונאיות חלשות ומשבר בשוק הנדל”ן שפגעו בצמיחה. התמ”ג התרחב ב- 0.8% ברבעון השני, ירידה מ- 2.2% ברבעון הראשון של השנה. כעת, הדשדוש המתמשך והקשיים שעמם מתמודדת כלכלת הענק מאיימים להאט את הצמיחה העולמית.
בניסיון לאושש את הכלכלה, רשויות סין הודיעו על שורה של רפורמות והורידו ריביות, אף כי ברמה נמוכה מהצפוי. למרות זאת, הוצאות הצרכנים אינן מתאוששות, היצוא נותר נמוך ומדד המחירים לצרכן רשם צניחה בחודש שעבר.
זינוק של 23% בגביית תמלוגי הגז במחצית הראשונה של 2023
גביית תמלוגי הגז זינקה ב-23% והכנסות המדינה במחצית הראשונה של השנה הגיעו לכ- 1.044 מיליארד שקלים, כך לפי דו”ח הכנסות מאוצרות טבע למחצית הראשונה של 2023 שפורסם ביום שלישי על ידי מינהל אוצרות הטבע במשרד האנרגיה. מתחילת השנה נגבו יותר ממיליארד שקלים בתמלוגים, שעומדים על קרוב ל- 12% מהכנסות חברות הגז ממכירת גז ותוצרים נלווים.
בסך הכל נגבו עד היום יותר מ-1.7 מיליארד שקלים מתמלוגי גז. מדובר בעלייה של כ- 25.9% לעומת ההכנסות במחצית הראשונה של 2022, שהסתכמו ב- 829 מיליון שקלים. כאמור, עיקר ההכנסות הן מתמלוגי הגז, שהסתכמו בכ- 1.007 מיליארד שקלים, גידול של כ- 22.8%. העלייה בהכנסות מתמלוגים נבעה מעלייה בכמות ההפקה של גז לייצוא, גידול בכמויות ההפקה של נוזלים הידרוקרבונים, ועלייה בשער החליפין של הדולר. סך ההכנסות מתמלוגים שמקורם בייצוא הסתכמו בכ- 590 מיליון שקלים, המהווים כ-58.6% מסך התמלוגים.
Noble - ניתוח פונדמנטלי
בדקנו באמצעות ה- AI של חברת ברודג’וויז את מניית NOBLE. הנה סיכום דוח ניתוח פונדמנטלי של טייקונית האנרגיה האמריקאית: מניתוח מעמיק של דיווחי החברה עולה כי Noble רשמה ביצועים כספיים מרשימים ברבעון 2 של 2023, כשהיא עולה על תחזיות ההכנסות המוקדמות, אבל לא עומדת בהן בשורת הרווח, עם הכנסות כוללות של 606.18 מיליון דולר והכנסות נטו של 65.82 מיליון דולר, מה שמצביע על עלייה משמעותית של 131% בהכנסות, יחד עם ירידה חדה של כ- 39.2% ברווח למניה בהשוואה לרבעון הקודם. בנוסף, מרווח ה- EBITDA ירד באופן מתון מ- 32.7% ברבעון המקביל אשתקד ל- 30.6%.
נתון נוסף שכדאי לציין הוא תזרים המזומנים החופשי ברבעון, שהסתכם ב-104.36 מיליון דולר – עלייה של 48.73 מיליון דולר ביחס לתקופה המקבילה בשנה הקודמת. בתגובה לשיפור בתזרים המזומנים, שילמה הנהלת החברה סכום משמעותי של 60.03 מיליון דולר כרכישה חוזרת של מניות רגילות. תשואת הדיבידנד עבור מניית NOBLE עומדת על כ- 2.3%.
ה- AI של ברידג’וויז העניקה למניית Noble ציון משוקלל של 82/100 והמלצת ביצוע יתר.
ניתוח פונדמנטלי מלא של המניה זמין לעיונכם באתר BridgeWise, דרך הקישור כאן
* אינווסטור 360 אינה אחראית על המידע המופק מתוך המערכת של חברת Bridgewise ואין לראות במידע המובא כאן המלצה לנקיטת או הימנעות מפעולה בני״ע, או להבעת דעה או עמדה כלשהי לגבי הנייורת המוזכרים מטעם צוות אינווסטור 360.
