העולם חייב פחות כסף, אבל הוא עדיין חייב הרבה
החוב הציבורי והפרטי העולמי רשם את הירידה הגדולה ביותר שלו זה 70 שנה בשנת 2021, לאחר שהגיע להיקף שיא עקב משבר הקורונה, אבל בסך הכל נשאר הרבה מעל הרמות שלפני המגפה, כך דיווחה קרן המטבע הבינלאומית ביום שני השבוע.
קרן המטבע הבינלאומית אמרה שהחוב הציבורי והפרטי הכולל ירד ב- 10 אחוז ל- 247% מהתוצר המקומי הגולמי העולמי (GDP) ב- 2021. זאת בהשוואה לשיא של 257% ב- 2020. במונחים דולריים, החוב העולמי המשיך לעלות, אם כי בקצב איטי בהרבה, והגיע לשיא של 235 טריליון דולר בשנה שעברה.
מנהל הכספים של קרן המטבע הבינלאומית, ויטור גאספר אמר כי שיעורי החוב צפויים לרדת עוד יותר ברוב המדינות בשנת 2022 בהתחשב בצמיחה נומינלית של התמ”ג, אבל 2023 עשויה לבלום את הירידה בהיקף החובות, לאור הירידות הכלכליות החזויות בכלכלות רבות והעלויות הגדלות של תשלומי החובות. גאספר אמר כי החוב הפרטי, הכולל התחייבויות לא פיננסיות של חברות ומשקי בית, הניע את הירידה הכוללת, וירד ב-6 נקודות אחוז ל- 153% מהתמ”ג ב- 2021, תוך ציון נתונים שנאספו ב- 190 מדינות.
משבר מזון מחריף במדינות מתפתחות
המלחמה באוקראינה, עלויות האנרגיה הגבוהות, בצורות ושטפונות צפויות לבלום שוב את הייצור החקלאי העולמי בשנה הבאה, תוך הידוק האספקה, גם כשהמחירים הגבוהים מעודדים את החקלאים להגביר את הייצור.
עם זאת, ייצור מוצרי יסוד כמו אורז וחיטה לא צפוי לחדש את המלאי המתמעט, לפחות במחצית הראשונה של 2023, מה גם שיבולים מהם מייצרים שמני מאכל סובלים לאחרונה ממזג אוויר קשה באמריקה הלטינית ובדרום מזרח אסיה. החוזים העתידיים על חיטה, תירס ושמן דקלים אמנם ירדו משיאם, אבל המחירים בשוק הקמעונאי נותרו גבוהים וצמצום האספקה צפוי לדחוף למעלה את המחירים ב- 2023. במדינות עניות יותר באפריקה ובאסיה שכבר מתמודדות עם רעב ותת תזונה, עלויות יבוא המזון צפויות להגיע לשיא של קרוב ל- 2 טריליון דולר ב-2022, מה שיאלץ מדינות עניות לצמצם את הצריכה.
סאגת FTX נמשכת - מייסד בורסת הקריפטו נעצר בבהאמס
מייסד FTX, סם בנקמן-פריד, נעצר באיי בהאמה בהוראת התובעים האמריקאים ביום שני, יום לפני שהיה אמור להעיד בפני הקונגרס על הכישלון הפתאומי בחודש שעבר של אחת מבורסות המטבעות הקריפטו הגדולות בעולם. בנקמן-פריד נעצר מעט אחרי השעה 18:00 במתחם הדירות שלו באתר הנופש אלבני באיי בהאמה.
יו”ר רשות ניירות ערך בארה”ב (SEC) התייחס למעצר בהודעה רשמי ואמר כי: ״בנקמן-פריד בנה מגדל קלפים תוך כדי שהוא מוכר ללקוחות שמדובר בהשקעה בטוחה בקריפטו. חברת FTX שבבעלותו, פעלה מאחורי מסך לגיטימיות שיצר בנקמן-פריד הכולל מערכת לניהול סיכונים והגנה על המשקיעים. בפועל המסך הזה לא רק שהיה דק – הוא היה מרכז ההונאה שהיקפה הגיע ל-1.8 מיליארד דולר״. המעצר מסמל נפילה מדהימה של היזם בן ה- 30 שרכב על גבי הבום ההיסטורי בשוק הביטקוין ונכסים דיגיטליים אחרים והפך למיליארדר – עד להתרסקותה הדרמטית של FTX.
הבורסה, שהושקה ב-2019 ובסיסה באיי בהאמה, הגישה בקשה לפשיטת רגל ב- 11 בנובמבר לאחר שנאבקה לגייס כסף כדי למנוע קריסה כאשר סוחרים מיהרו למשוך 6 מיליארד דולר מהפלטפורמה תוך 72 שעות בלבד. המעצר הגיע בזמן שבנקמן-פריד התכונן להתקפה חריפה וישירה על עורכי הדין לשעבר שלו בסאליבן וקרומוול, מנכ”ל FTX החדש ג’ון ריי ומפעילת הבורסה המתחרה Binance בשימוע בקונגרס אליו זומן. כעת, נראה כי השימוע כלל לא יתקיים.
חששות סביב שוק הדיור האמריקאי
גארי פרידמן, מנכ”ל ענקית הריהוט האמריקאית RH, שוחח השבוע עם אנליסטים לאחר פרסום התוצאות הרבעוניות האחרונות של החברה והזהיר מפני מצב שוק הדיור: לדבריו של פרידמן: “יש פשוט הרבה אי ודאות בשלב הזה, אבל לגבי דבר אחד אני בטוח: שוק הדיור קורס בקצב שלא נראה כמותו מאז 2008”.
השפעת ההאטה בשוק הדיור הורגשה בחריפות גם בתוצאות הרבעון השלישי של רשת הריהוט. החברה דיווחה כי המכירות נפלו ב-13.6% לעומת התקופה המקבילה אשתקד ל- 869 מיליון דולר, בעוד הרווח הנקי התכווץ בחצי. עוד דיווחה החברה כי המלאי עלה מאז תחילת השנה ב-85 מיליון דולר, ומכירות פרטי הריהוט היוקרתיים יותר צנחו.
במקביל בשוק הדיור האמריקאי דווח כי מכירות בתים קיימים ברחבי המדינה נפלו באוקטובר והשלימו רצף ירידות של 9 חודשים, על רקע העלאת שיעורי הריבית שהקפיצו את מחירי המשכנתאות. במקביל, היקף בנייה של בתים חדשים נמצא גם הוא בירידה, בתגובה להאטה בביקוש. לפי הנתונים הרשמיים שפרסם הממשל האמריקאי, התחלות הבנייה לבתי מגורים נפלו באוקטובר בשיעור שנתי של 4.2% ל- 1.43 מיליון, בעוד התחלות הבנייה לבתים פרטיים צנחו לרמה שנתית של 855 אלף יחידות, הרמה הנמוכה ביותר מאז מאי 2020. לאור התוצאות המאכזבות של RH ואזהרתו של פרידמן, החשש בקרב האנליסטים הוא כי המצב ישפיע על כלל תחום הריהוט.
